加急见刊

基于结构转换GARCH模型的中英股市波动率研究

许菲 南京财经大学应用数学学院; 江苏南京210046

摘要：利用马尔可夫转换GARCH模型分别对上证综指和富时指数进行分析，并对两个市场指数进行对比研究.结果表明，当残差项服从t分布时，该模型能够更好地拟合上证综指和富时指数.同时，上证综指和富时指数都以中低波动为主，但是富时指数的波动周期明显要比上证综指的波动周期长.

注: 保护知识产权,如需阅读全文请联系淮海工学院学报杂志社