加急见刊

公允价值下的盈余管理：平稳利润下的危机——以A上市公司为例

李超颖; 张玥; 李烜博; 梁上坤 中央财经大学会计学院; 北京100081; 北京大学光华管理学院; 北京100871

摘要：公允价值计量有助于提高财务报告的决策有用性,但也增大了业绩调节的空间,因而是企业各相关利益方关注的重点。文章以A上市公司为研究对象,细致分析企业通过公允价值计量的资产进行盈余管理的动因、手段和后果,发现：（1）业绩压力、制度环境与融资需求加大管理层盈余管理的动机;（2）管理层通过可供出售的金融资产处置逐步释放＂隐藏＂的利润,弥补业绩下滑导致的利润损失;（3）盈余管理达到缓解公司融资需求、保护管理层薪酬水平的目的。

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