加急见刊

股票市场与国债市场的溢出效应研究

白颉; 张茂军; 郭梦菲 太原学院数学系; 太原030032; 桂林电子科技大学数学与计算科学学院; 广西桂林541004

摘要：为了分析信息在股票市场和国债市场的传导路径，选取沪深300指数和中证国债指数作为研究样本，运用VAR-GARCH-BEKK模型，研究中国股票市场与国债市场均值和波动溢出效应.研究表明，股票市场与国债市场均具有波动聚集性，两市场之间存在双向均值溢出效应，且只存在着股票市场对国债市场的单向波动溢出效应.

注: 保护知识产权,如需阅读全文请联系华中师范大学学报杂志社