加急见刊

信用风险网络传染情况下供应链企业组合优化研究

茆训诚; 王琦卓 上海师范大学商学院

摘要：利用GARCH模型修正后的KMV模型,本文度量了供应链网络关联企业的违约距离,用多元Copula函数模型描述了它们之间的相关结构与时变相关性,构造了联合违约距离度量企业组合的信用风险,将联合违约距离作为衡量组合优化指标创建的目标函数。在负债比例浮动限额内,通过蒙特卡洛模拟方法获取最优的贷款组合比例。

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