加急见刊

基于EVT-CAViaR模型的原油价格极端风险度量

刘小瑜; 李浩 江西财经大学统计学院; 江西南昌330013

摘要：国际原油价格剧烈波动催生了对油价风险管理需求，在此背景下，科学有效地度量油价风险具有突出的现实意义．以WTI原油每日对数收益率为对象，采用EVT—CAViaR模型度量原油价格极端风险．结果表明：WTI原油市场呈现典型的“杠杆效应”与“高峰厚尾”特征．同时，在测算极端市场风险时，EVT—CAViaR模型有较强的预测风险能力，是一种可靠的油价风险度量工具．

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