宏观经济变化对商业银行的影响

【摘要】面对宏观经济形势的深刻变化，商业银行必须深入研究宏观经济变化对各利益相关者的影响，有针对性的采取相应的应对策略，才能够保证自身的可持续发展，并在竞争中立于不败之地。我们选择客户、股东和员工作为银行利益相关者的主要代表，分析在新的经济形势下，它们各自的新特点和新需求，并分别提出相应的对策建议。

【关键词】宏观变化 商业银行 利益相关者 影响 建议

随着社会的进步，判断一家企业是否成功，不再单纯用简单的财务指标来衡量，而是要同时兼顾客户、股东和员工等利益相关者的满意度。面对宏观经济形势的深刻变化，商业银行必须深入研究宏观经济变化对各利益相关者的影响，有针对性的采取相应的应对策略，才能够保证自身的可持续发展，并在竞争中立于不败之地。按照一般的理解，企业利益相关者通常包括政府、社会、股东、客户、员工、债权人、供应商等等，考虑到银行的特殊性，我们选择客户(银行债权人即存款人，也属于银行客户范畴)、股东和员工作为银行利益相关者的主要代表，并把客户分为个人客户和企业客户(含事业单位客户)，分析在新的经济形势下，它们各自的新特点和新需求，并分别提出相应的对策建议。

一、个人客户需求多元化，需要加大新产品开发力度

改革开放三十年来，我国个人及家庭财富不断增加使得代表资产和财富的商品需求快速增长，理财和投资需求不断提高。从众多银行针对高端客户推出私人银行业务，到日益多元化的理财产品和消费手段，商业银行在满足财富不断增加的个人客户消费需求方面做了很大的努力，但应该看到，我国商业银行与国际先进银行相比还存在很大差距。缺少个人金融产品区分度，产品研发“跟风”;缺少风险定价手段，风险管理能力落后;缺少基于生命周期的客户关系管理，造成客户信息资源分散和浪费，这些问题都需要商业银行总结经验、汲取教训，积极应对。为此有以下建议。

1、加大对个人银行业务未来发展亮点领域的创新力度。个人银行业务的增长潜力和利润空间对于中国本土和外资银行来说具有强大的吸引力，各类商业银行应充分考虑到自己的竞争优势和所处的经济环境，把握好这些机会。要依据国内投资者的风险偏好和需求特征构建包括债券、货币、股票投资组合、复合型结构化产品等在内的不同层次的理财产品，做到灵活多样，覆盖风险偏好各异的投资群体。

2、根据不同客户、产品建立不同理财渠道和处理流程，加大风险管理力度，扩大理财手段和消费方式。针对目标客户对于销售渠道不同的偏好程度，比较不同渠道的有效性，不断提升银行核心渠道的作用。用全局的视角来看待客户关系管理，最大化的吸引和保留客户，从而实现交叉销售、升级销售的机会，促进新产品推广，增加销售收入。

3、利用信息技术和人才队伍支持银行业务发展。围绕“信息技术如何为银行提供业务支持”来搭建商业银行的IT系统构架，用以满足银行数据的集中、客户信息文档的处理、计算和存储能力的共享，并充分利用数据挖掘等技术支持客户细分、决策及产品研发，为提升自身的分析水平和能力提供切实帮助。

二、企业客户需求复杂化，需要综合化解决方案

作为市场竞争主体的企业，金融需求随着宏观经济形势的变化发生了很大转变，主要体现在三个方面。一是多样化。随着我国市场经济体制的逐步完善与企业走出去的步伐越来越快，公司机构等批发性客户的需求也越来越多样化，这就要求银行能够提供量身定做的一揽子金融服务方案。二是脱媒化。随着我国资本市场的进一步完善，优质大企业客户可供选择的融资方式越来越多，除了银行贷款外，还可以通过股权、债券、资产证券化等直接融资方式进行融资，这些融资方式成本较低，对银行贷款市场的冲击越来越大。三是市场化。我国股份制商业银行的兴起和外资银行的进入使银企双向选择空间更加充足，客户需求和银行应对客户需求由过去“一一对应”发展到“一对多”和“多对一”，趋向市场化。根据企业客户上述新变化，商业银行应该从以下几个方面来应对。

1、实行差异化服务，抓住现有优质客户。考虑成本因素，商业银行没必要对所有客户均提供同样的金融服务，而应根据客户对银行贡献度大小，充分利用自身有限的金融资源，以最有效的个性化服务为优质客户提供差别化服务，最大程度满足客户需要，赢得客户满意，培育自身的高价值忠诚客户群体。

2、关注新兴行业和新型企业，不断挖掘新的优质客户。在深化现有优质客户的同时，商业银行还应积极主动地争取发展新的优质客户，对成长性较好的新兴行业和新型企业，从一开始就与之建立良好的合作关系，通过各种金融手段巩固合作关系。加大对新兴客户群的拓展力度，分享这些企业快速成长的成果，是新形势下公司客户策略中一个非常重要的方面。

3、满足优质客户金融需求，构建新型银企关系。构建新型的以经济利益为纽带的银企关系，必须依赖于商业银行自身的业务品种和技术手段，依赖于商业银行对优质客户需求的响应能力。针对各类优质客户的金融需求，商业银行应当设计个性化的服务方案，把能够满足优质客户需求的新旧金融产品“打包”，一揽子地提供给优质客户，并通过签订银企合作协议等方式把银企关系固定起来。

三、股东要求日益提高，需要付出更多的努力

在新的形势下，商业银行投资者或者说股东跟以前有了很大的不同。具体来说，一是股权结构更加分散化和多元化。大部分商业银行均已完成股份制改造和上市，成为公众持股公司，这使得其股权结构进一步分散，并导致不同类型的股东利益日益多元化。二是股权流动性和开放性增强。在银行股权市场上，中小投资者更注重买进卖出银行股票，从中赚取每笔交易的差价，而忽视了银行的长期绩效，这就导致商业银行股权流动性和开放性进一步增强。三是股东参与公司治理更加制度化和公开化。上市公司要定期公布经营业绩，并及时披露公司经营管理中的重大事项，这就使得股东参与公司治理的渠道更多，而且更加制度化和公开化。四是机构投资者在公司治理中的作用日益突出。相比于其他投资者，机构投资者有强大的分析能力，更注重发掘上市公司的投资价值，对公司治理参与也更加深入。因此，银行要比以前投入更大的努力，来满足股东们不断提高的要求。

1、将股东价值最大化作为银行各项经营活动的核心目标和价值基础。股东价值的增加，主要反映在两个方面:一是银行净资产(股东权益的账面价值)的增加，二是银行股票市值的提高。前者要求银行提高经营效益，不断增加当期盈利和累积盈利;后者要求银行具备良好运作和未来发展潜力，给证券市场投资者以良好的预期，导致银行股票的市场价格上扬。实际上，各类考核评价指标，最终的出发点都是为追求股东价值的最大化。因此，要积极探索和建立各种围绕以效益为核心的内部考核和评价指标，把所有的工作都真正放在追求效益上来。

2、进一步完善股份制商业银行董事会制度。在股份制商业银行的公司治理中，董事会承上启下，是联系股东和公司高管层的枢纽部门。特别是随着股权多元化发展，董事会的重要性更加突出。未来董事会的建设要平衡各方利益，一方面要加强董事会的独立性，避免内部人控制;另一方面要提高董事会的效率。

3、发挥机构投资者作用，建立和提高有效的信息披露制度及股份制商业银行经营透明度。根据剩余索取权和剩余控制权相匹配的原则和资本雇佣劳动观点，可以大力发展机构投资者，发挥其在公司内部管理和外部监督方面的积极作用。股份制商业银行治理框架应当保证真实、准确、完整、及时地披露与银行有关的全部重大问题，通过建立完善的报告制度和信息流动制度，及时准确地提供银行风险变化信息，推动股份制商业银行公司治理的完善。 四、让员工满意，需要采取综合性措施

在当前我国银行业人才，特别是熟悉我国金融政策环境法律知识人才短缺的情况下，外资银行业务的急剧扩张，致使中资银行、特别是国有大型商业银行的核心员工大量流失。统计数据显示，在一般行业中一般工作人员的流动率为9.1%，专业技术人员为13.1%，技术主管为10.1%，中层管理人员为10.1%，高层管理人员为6.4 %。相比而言，银行从业人员的流动率明显高于其他行业。一般工作人员的流动率达10.7%，专业技术人员达20.2 %，技术主管达20.7 %，中层管理人员达13.3 %。员工的流失，对中资银行发展形成了很大的限制，是中资银行人力资源管理问题的综合反映，需要采取综合性措施。

1、加强银行战略管理，制定银行长远发展目标，在员工中间形成良好的企业文化，增强企业凝聚力。中资银行，特别是大型商业银行没有从无到有、从小到大的形成发展过程，所以一般非常缺乏文化上的凝聚力。因此，中资银行企业文化的形成可能更需要一种从上到下的推动建设过程来形成。企业文化是银行软实力的重要体现，也是多数中资银行所缺乏及亟待加强建设的，需要自上而下长期建设，才能形成适合银行情况的良好企业文化。

2、进行岗位梳理，明确岗位目标，做好员工的职业发展规划和员工知识能力培训。新的经济形势要求，银行的经营方式和营利模式将发生巨大改变，理财、衍生品交易、投资银行、私人银行等将逐渐成为银行的主要业务，这些知识不能仅仅依靠以前经营经验的积累获得，必须通过系统的培训才行，要注重扩大员工培训的覆盖面，增强员工培训的针对性。

3、要建立适合中资银行的绩效考核体系。传统上，中资银行考核主要依据行政级别进行，工资水平的高低、占用资源的多少基本上是和行政级别进行对等。由于条块分割的管理体制和缺乏财务成本基础数据，中资银行绩效管理仍处于较落后的水平，必需进一步改善和提高。在条件允许的情况下，还要适当缩小中、外资银行之间收入差距，中资银行与外资银行之间目<